Structured za benki

Kuvutia wateja, benki ni kuja na mengi ya hatua masoko. Mmoja wao - kuwekeza katika bidhaa muundo. Wao ni nafasi nzuri kama tiba ya kila kitu katika soko ya fedha. Ni nyenzo hizi kama manufaa au ni mwingine mpango wa piramidi?

moyo

Structured za - zana ambayo inapaswa kulinda uwekezaji wa awali na kupata faida na ukuaji katika mali. upekee wa bidhaa ni mchanganyiko wa zana kwamba kuruhusu kupunguza hatari ya uwekezaji.

Katika hali ya kuyumba kifedha kuwekeza katika fedha ni hatari kutokana na mabadiliko ya kasi kwa hakika, lakini soko ni vigumu kutokana na hali tete ya juu. hali ni ngumu zaidi kutokana na ukweli kwamba ni muhimu si tu kudumisha lakini pia kuongeza mtaji. Moja ufumbuzi inaweza kuwa uwekezaji katika bidhaa na muundo, ambayo kuchanganya kiwango cha juu cha ulinzi wa mali na uwezo wa kutengeneza faida kubwa zaidi kuliko amana.

Market miundo bidhaa ni pamoja na:

• amana;
• dhamana,
• biashara juu ya "Forex";
• madini ya thamani;
• chaguzi na hatima;
• kuheshimiana fedha,
• uwekezaji katika mali isiyohamishika, na kadhalika. d.

Miundo bidhaa sumu kwa kuchanganya mali na viwango tofauti hatari:

• amana na hisa;
• CB yenye kuaminika na kujitokeza makampuni;
• vifungo na chaguzi hisa,
• amana na bima akiba, na kadhalika. d.

uwiano ni kuchaguliwa ili kwamba mapato kutoka "salama" mali kufidia hasara iwezekanavyo.

mfano

Structured bidhaa ni 90% ya amana na mavuno ya 10% na 10% - ya hisa za makampuni mapya na mavuno ya 300%. Baada ya kununua bidhaa, kuna mazingira matatu iwezekanavyo.

Kama kuchoma njia hisa, riba kwa amana kukabiliana uwekezaji wa awali. Mwaka mmoja baadaye wateja kupata stramare kiasi kama imewekeza, bila faida, lakini pia bila fidia. Kama uwekezaji katika Benki Kuu makadirio mavuno ya 300%, mavuno jumla ya kwingineko itakuwa 40%. Kama uwekezaji utaleta 2/3 ya faida mipango, bidhaa mavuno ni 30% na kadhalika. D. Hiyo ni, jukumu muhimu ni kucheza hasa hatua ya kuchaguliwa, na bila uwekezaji hatari ni ua dhidi ya hasara.

masomo

za iliyoundwa katika soko la fedha zinazotolewa na benki, kushughulika vituo na AMC. Kama bidhaa benki ya uhakika. Katika AMC, unaweza kuchukua mali ya "ladha": kutoka kihafidhina kwa riskier. Portfolio vituo uwekezaji kushughulika hutengenezwa na hatari na Super-hatari mali (kwa mfano, fedha za chaguzi).

Kununua mali huambatana na kutiwa saini kwa mkataba kati ya mwekezaji na kampuni. Ni wazi ilivyoainishwa kiasi, uwekezaji mrefu, orodha ya mali, kiwango cha hatari na mambo mengine kuhusiana na uhamisho wa fedha.

mpango wa kazi

Kutaka kuhifadhi na kuongeza fedha zilizopo, watu binafsi kurejea kwa benki au uwekezaji wa kampuni na kupata bidhaa ya kimuundo. Sehemu ya imewekeza fedha mwangalizi uwekezaji katika salama vyombo vya fedha (bili, vifungo, amana), na wa pili - mali amefungwa kwa msingi (hisa, fedha), lakini chini ya tete (Sberbank, kiwango dhahabu, RTS index, nk ...) . mteja anachagua sifa ya chini na kiwango cha hatari, ambayo ni, sehemu ya uwekezaji kwamba itasambazwa kwa soko. mteja pia binafsi kusimamia kiwango ushiriki (KU), kwamba ni, hivyo huamua kiasi gani cha mapato ya baadaye itakuwa kupokea.

kipindi uwekezaji ni kati ya miezi kadhaa ya miaka miwili. Zaidi ya hayo, unaweza kuhakikisha uwekezaji yako au kununua uwekezaji kwingineko kwa Coupon. Katika kesi ya pili, wateja watapata kila mwezi fasta kiasi cha mapato ambayo haina hutegemea mabadiliko katika bei ya mali ya msingi.

Aina ya bidhaa na muundo

Wote inatoa mfuko ni kugawanywa katika makundi mawili:

• Hatari ya bure bidhaa kuhakikisha kurudi kwa asilimia 100% ya mitaji. hatari kubwa ni kwamba kwa wakati wa kurudi uwekezaji mwekezaji wanaweza kupata tu uwekezaji wa awali, chini ya kiwango kidogo cha devaluation kupitia mfumuko wa bei. mteja hulipa tu kwa ajili ya nafasi ya kutengeneza faida, kama vipengee mzigo.
• Bidhaa na hatari mdogo. sehemu ya mali inasambazwa ili kufidia hasara iwezekanavyo. mwekezaji kupoteza sehemu tu ya mitaji. Na hali nzuri ya soko na kupata kiwango cha inaweza kufikia 50% ya uwekezaji wa awali.

faida

• za Structured Akiba Benki au nyingine yoyote taasisi ya mikopo - uwekezaji watazamaji tu. mteja pekee hauwezi kutengeneza kwingineko wa mali. Kwake, kazi hii unafanywa mpatanishi fedha.
• Hakuna haja ya kuwa na maarifa na uzoefu wa vyombo vya fedha.
• Inawezekana kurekebisha kiwango cha kupoteza kutokana na uwekezaji na kuwekeza katika mali ambazo hazipatikani katika halisi.
• mali miundo ya bidhaa ni kama kwamba ununuzi wa angalau mmoja wao ni mseto wa uwekezaji.
• Pamoja na mienendo ya soko nzuri mwekezaji anapata faida kubwa na hatari kidogo.

mapungufu

• Muundo bidhaa za kifedha ni nafasi nzuri katika soko kama kitu ngumu. Kwa kweli, hii ni ushauri kulipwa uwekaji wa fedha katika mali mbalimbali.
• 100% dhamana ya refund inaweza hata kutoa mabenki. amana zote ni bima na Shirika la Bima ya Amana. uwezekano wa hasara daima huko. swali tu ni kiwango cha hatari. Hii kauli mbiu masoko iliyoundwa tu kwa ajili ya matangazo.
• za Structured ya benki, ambayo hawajapata faida, faida. Hii ina maana kwamba maslahi ya amana walikuwa iliyoundwa ili kufidia hasara kutoka aina nyingine ya uwekezaji. Kama mteja mara moja kuweka kiasi mzima wa fedha katika amana za benki, yeye bila ya kupokea mapato zaidi kutoka kwa bidhaa ya kipekee.
• On wateja tajiri iliyoundwa bidhaa muundo. Maoni kutoka kwa watumiaji imethibitishwa. Nenda kwenye soko fedha na kiasi ya 10 elfu. Sugua. Haina maana.
• Huduma usimamizi wa mali wanalipwa. ada ni kushtakiwa bila kujali kama uwekezaji kuleta mapato au la.
• Mchanganyiko za hayatumii dhamana ya serikali. Kama benki inakwenda bankrupt, au AMC, mwekezaji si kuwa na uwezo wa kuokoa uwekezaji wao.
• Katika soko uteuzi wa Urusi ya bidhaa ya kipekee, karibu hakuna.
• mwekezaji hana kuwa mmiliki wa mali halisi, hivyo haiwezi kudhibiti uwekezaji.

hatari ya siri

Structured za - mchanganyiko wa mali na derivatives. Wao kukusanya na kuuza benki ya dunia kwa njia ya maelezo ya (vifungo). Wao kuhakikisha wenyewe kwa kutoa muundo bidhaa msimamo kinyume. benki daima inapokea tume. Kila mteja ya mtu binafsi na chuma angalau, lakini kwa wateja wengine walionunua mali riskier. Hatimaye wateja wote kupoteza fedha. Kwa hiyo, kwa kuongeza mvuto wa bidhaa mpya na hatari yao, "fumbo". Usijali benki?

maelezo kizuizi

Kama wote wa hifadhi kuchaguliwa kushika bei juu ya kuweka kikomo, pamoja wamiliki wa bidhaa utakuwa kurudi uwekezaji wao na maalum mapato. Notes kuanza kufanya kazi kama dhamana. Kama moja ya mali kuchaguliwa kushuka kwa thamani, thamani ya kwingineko uwekezaji itakuwa sawa na mbaya zaidi ya hisa. uwezekano wa kupunguza bei angalau 1 ya 3 hisa ni kubwa kuliko kila mmoja mmoja. Kwa hiyo, hasara ya uwezo ni mkubwa sana kuliko mapato iwezekanavyo.

Avtokoll

uwekezaji kwingineko ni mara nyingi kuuzwa na chaguo ziada. Ni nini kiini avtokolla? Kama hisa zote kupanda kwa bei, wateja watakuwa na uwezo wa kununua muhtasari mwingine, kama benki - ya kupata mapato ya ziada. Wakati soko hukua, kila robo benki inapata malipo, mteja - Coupon mpya. Hii hutokea kwa muda mrefu kama moja ya Benki Kuu haina kuacha kwa seti kikomo.

Mfano mwingine - mikopo note. mteja atapata 100% ya ukuaji wa bei ya hisa, na katika kesi ya kushuka - 100% refund zilizoingia kiasi. Naam, kama si kutumika katika chombo nguvu tete kama mali. Ni zinageuka kuwa sehemu ya note, iliyoundwa na kuhakikisha ulinzi wa mji mkuu, imewekeza katika soko index. Mazao - 20%.

mtandao wa usambazaji

tatizo si tu hatari. Benki huwezi kufunika soko kwa ujumla. Linachukua wapatanishi. Kila kiungo katika mnyororo "benki - msambazaji - Meneja" kunafanya kuuza. muundo wa bidhaa kama kipekee kwamba benki inaweza wakati wowote recalculate suala la kuwekeza fedha. Hapa kila kitu inategemea muuzaji. Kuna mtu kuuza kuponi na uwekezaji lazima ya 99.5% ya fedha kupokea% 0.5 tu, na mtu kuwa na uwezo wa kuuza bidhaa na hali mbaya zaidi na kupata 5% mara moja. tofauti ya kiwango cha juu inaweza kuwa na 35%.

Wasuluhishi mara nyingi kuuza bidhaa riskier. Kutokana na portfolios kihafidhina stuffed kizuizi inabainisha avtokollom na mwaka mmoja kwa ajili ya kupoteza 80%. Wakati huo, mabenki na muda wa kupata 0.5% na mara 4 katika 3% tume kwa ajili ya ununuzi wa daftari mpya.

Katika hali ya, ambayo dhamana ya 100% kurudi kwenye uwekezaji katika soko la hisa, RTS index, benki kulipwa mara mbili. Kama bidhaa za miundo ni pamoja na chaguo wito na kielezo, kwa kipindi cha miaka miwili (17%), kwingineko ya vifungo illiquid, ambayo baada ya malipo ya kutoa 100% ya mji mkuu wa awali. Wastani soko dhamana mavuno ni 18% ya kwingineko jumla - 62%. Kutoka manunuzi benki kupata 21%, iliyobaki 79% - mteja.

hitimisho

za Structured - hii sio piramidi. Kama kutumia zana hizi ndani ya sababu, unaweza kugeuka mpango huo. sawa hisa index ni sahihi kulinda mji mkuu kama mikopo hatari ni ya chini. Lakini wengi wa bidhaa mchanganyiko ni duni katika mambo yote tu kwa kujumuisha yao derevativov. Aidha, hakuna mtu kufutwa utawala kuu ya biashara: meneja kwingineko inafanya faida na mteja, na muuzaji - katika mteja.